I filmen følger Laura, som kom på andenpladsen i Eurovision Song Contest, hvor ABBA vandt med ”Waterloo” i 1974. Kvinden dagdrømmer nu om fortidens succes, mens hun passer sit arbejde ved båndet i den lokale fabrik. En dag begynder den 21-årige bokser Jean på fabrikken, og der bliver vendt op og ned på hendes tilværelse. De indleder et forhold, og Jean overtaler Laura til at genoptage sin sangkarriere. Men er det en god ide?